L'equità e il debito sono i due principali tipi di capitale che puoi utilizzare per finanziare la tua piccola impresa. Quando raccogli capitale azionario, chiamato anche capitale sociale, dai a un investitore azioni in cambio di contanti. Le azioni rappresentano una posizione di proprietà nella tua azienda. Conoscere i vantaggi e gli svantaggi del capitale sociale può aiutarti a decidere quanto finanziamento azionario utilizzare.
Vantaggio: nessun requisito di rimborso
Quando si utilizza il capitale proprio, non si ha alcun obbligo di effettuare pagamenti di interessi o di rimborsare l'investimento iniziale degli investitori in azioni. Il capitale di debito, d'altra parte, richiede il pagamento periodico degli interessi e il rimborso del capitale preso in prestito. Sebbene tu possa distribuire parte dei tuoi profitti come dividendi ai detentori di azioni, puoi saltare questi pagamenti se necessario. Questo vantaggio aiuta la tua piccola impresa a mantenere più profitti e consente una maggiore flessibilità di spesa.
Vantaggio: minor rischio
In generale, un'azienda che utilizza più capitale proprio che debito ha un rischio inferiore di fallimento. Se un'impresa subisce una battuta d'arresto e non riesce a pagare gli interessi, i suoi creditori possono costringerla al fallimento. Gli investitori in azioni non hanno tali diritti. Devono attendere che si verifichi una potenziale flessione per poter trarre vantaggio quando un'azienda prospera. Ad esempio, supponi di finanziare la tua piccola impresa con tutte le azioni e di avere un anno negativo. Gli investitori potrebbero essere delusi, ma la loro unica opzione è sperare in un miglioramento.
Vantaggio: acquisizione di partner di equità
Sebbene il denaro sia un chiaro vantaggio della nuova equità, i partner con cui lavorerai hanno anche un interesse acquisito nel vedere il tuo business avere successo. Se questi partner hanno una buona dose di esperienza, connessioni e influenza, questo potrebbe fare la differenza tra un'azienda in difficoltà o una fiorente. Inoltre, avere buoni partner azionari può aumentare le probabilità di ottenere un debito più attraente se necessario in futuro.
Svantaggio: diluizione della proprietà
Esistono vari pro e contro del capitale sociale, ma uno dei peggiori aspetti negativi come proprietario è la perdita del controllo sulla società. I vantaggi degli investimenti di capitale dei proprietari includono tipicamente una certa quantità di controllo sull'impresa attraverso la proprietà di una grande percentuale delle azioni della società.
Con ogni azione che vendi agli investitori, diluisci o riduci la tua quota di proprietà nella tua piccola impresa. Poiché gli investitori azionari in genere hanno il diritto di votare su importanti decisioni aziendali, puoi potenzialmente perdere il controllo della tua attività se vendi troppe azioni.
Ad esempio, supponi di vendere la maggior parte delle azioni in circolazione della tua azienda per raccogliere fondi e gli investitori disapprovano i progressi della società. In questo caso, a causa delle tue scelte e della tua percentuale di proprietà ridotta, potrebbero avere il potere di votarti fuori da una posizione di leadership e assumere una nuova gestione.
Svantaggio: Costo più elevato
Sebbene il capitale proprio non richieda il pagamento di interessi, in genere ha un costo complessivo maggiore del capitale di debito. Gli azionisti si assumono più rischi dal loro punto di vista rispetto ai creditori perché sono gli ultimi in fila per essere pagati se la società fallisce. Di conseguenza, gli investitori in azioni richiedono un tasso di rendimento più elevato del loro investimento. In genere è necessario rinunciare a più azioni a un prezzo inferiore quando si aumenta il capitale per compensare gli investitori per questo rischio.
Svantaggio: tempo e fatica
Ci vuole una buona dose di tempo e sforzi per ottenere un prestito, dall'evasione della domanda di prestito al completamento del processo di sottoscrizione. Tuttavia, il processo per garantire il finanziamento azionario può essere ancora più lungo e arduo. In genere servono le giuste connessioni e un potente pitch deck per ottenere l'equity di cui hai bisogno.
