Nel 1974, il Employee Retirement Income Security Act è stato emanato per proteggere la posta in gioco dei dipendenti, e dei loro beneficiari, che partecipano ai piani pensionistici. La legge stabilisce regole per il trattamento fiscale delle operazioni relative ai piani di previdenza per i dipendenti. Richiede adeguate informazioni finanziarie per pianificare i partecipanti e i loro beneficiari, fornisce l'accesso correttivo ai tribunali federali e guida la condotta dei fiduciari.
Capire il fiduciario
Ai sensi della sezione 3(21) dell'ERISA, un fiduciario è una persona che, in relazione ai piani pensionistici dei dipendenti, ha l'autorità discrezionale o il controllo sul piano o sui suoi beni. Inoltre, la persona fornisce consulenza finanziaria o di investimento al piano a pagamento o è responsabile dell'amministrazione del piano. La sostanza della funzione svolta da un individuo è la chiave per decidere un fiduciario. Pertanto, coloro che svolgono servizi per i piani pensionistici dei dipendenti, come i consulenti di piano la cui consulenza influisce sui piani, sono fiduciari. Le funzioni svolte dai fiduciari includono la scelta e il monitoraggio degli strumenti di investimento, la nomina di fiduciari del piano e l'interpretazione delle disposizioni del piano.
Doveri e responsabilità
Le persone designate come fiduciari ai sensi dell'ERISA 3 (21) sono responsabili delle azioni solo nella misura dei loro poteri o del controllo che esercitano. I fiduciari devono svolgere i loro compiti tenendo presente il miglior interesse del partecipante al piano e dei loro beneficiari. Pertanto, devono agire con notevole cura, diligenza e prudenza. I fiduciari che non dispongono delle competenze, dell'esperienza e dell'istruzione adeguate per prendere decisioni per investire correttamente le risorse del piano devono cercare i servizi di una guida indipendente. Anche durante l'utilizzo dei servizi di terzi, i fiduciari non possono agire alla cieca su consiglio di terzi.
Portata completa e limitata
Ci sono due tipi di fiduciari 3(21): un fiduciario di portata limitata e un fiduciario di portata completa. Il fiduciario a scopo limitato è essenzialmente un consulente del piano assunto dallo sponsor del piano. I fiduciari limitati raccomandano opzioni di investimento del piano e forniscono consulenza su qualsiasi altra questione relativa al piano, come preoccupazioni sulla prudenza. Il fiduciario a tutto campo è essenzialmente l'autorità finale nominata sul piano di benefici per i dipendenti, di solito un datore di lavoro o uno sponsor del piano. Lo sponsor del piano può delegare i suoi compiti a un altro fiduciario, il fiduciario a scopo limitato.
3 (28) Responsabilità fiduciarie e legali
A differenza del fiduciario 3(21), il fiduciario 3(28) è solitamente un gestore di investimenti stabilito e registrato, come una banca, una compagnia di assicurazioni o un gestore di investimenti registrato. Questa entità o persona si assume una responsabilità significativa per la gestione e l'amministrazione delle attività del piano. Secondo ERISA, 3 (28) fiduciari hanno la facoltà di prendere decisioni che influenzano i piani di benefici per i dipendenti. Al contrario, la sezione 3 (21) non impone discrezionalità al consulente perché in questa sezione il consulente accetta solo di fornire raccomandazioni o consigli non discrezionali. Ai sensi della sezione 3 (28), lo sponsor del piano delega la responsabilità legale al fiduciario designato, mentre in base alla sezione 3 (21), la responsabilità legale rimane dello sponsor del piano.
