È sicuro affermare che né l'insolvenza né il patrimonio netto negativo sono qualcosa che gli imprenditori vogliono davvero per la loro azienda. Ma il primo è decisamente peggiore del secondo. Perché mentre l'equità negativa può essere un segno di guai futuri, l'insolvenza significa che i guai sono arrivati e il fallimento potrebbe non essere così lontano.
Cos'è l'equità negativa?
Quasi ogni azienda ha risorse. Queste sono le cose che l'azienda possiede che ha un valore economico, che va dai contanti in banca, all'inventario e ai pagherò dei clienti a terreni, edifici, mobili e attrezzature. Le aziende hanno anche passività, ovvero obblighi finanziari in sospeso che devono essere rispettati. Gli esempi includono i salari guadagnati dai lavoratori e le fatture dei fornitori per i mutui e i prestiti a lungo termine.
La differenza tra attività e passività è il patrimonio netto dell'azienda: il valore, almeno sulla carta, che appartiene al proprietario o ai proprietari dell'azienda. Se la società ha più passività che attività, il patrimonio netto sarà negativo. Il patrimonio netto è una considerazione importante per gli investitori perché indica il patrimonio netto di una società secondo Investopedia.
Quali sono i pericoli dell'equità negativa?
Una società con patrimonio netto negativo è a rischio. L'equità negativa è una delle principali bandiere rosse per finanziatori e investitori. Se tutte le sue passività dovessero scadere in una volta, la società non sarebbe in grado di pagarle, anche se liquidasse le attività, e fallirebbe. Tuttavia, le passività in genere non devono essere pagate tutte in una volta. L'inventario acquistato a credito, ad esempio, deve essere pagato abbastanza presto, mentre i mutui potrebbero non dover essere rimborsati completamente per anni. Finché l'azienda riesce a tenere il passo con i suoi conti mentre arrivano, può sopravvivere. Ci sono alcune situazioni in cui il patrimonio netto negativo è comune, come nel finanziamento del debito o nelle passività maturate secondo AccountingTools.
Cos'è l'insolvenza?
L'insolvenza si verifica quando l'azienda non è più in grado di tenere il passo con le fatture in entrata. Non ha i soldi per pagarli e non può vendere beni abbastanza velocemente (o del tutto) da generare denaro per pagarli. Le aziende insolventi in genere non possono prendere in prestito denaro - dopotutto, nessuno presterà denaro a un'azienda che non è in grado di soddisfare gli obblighi finanziari che ha già. Una società può essere insolvente nei flussi di cassa ma essere ancora solvibile in bilancio se le sue attività non liquide sono maggiori delle passività dovute. Al contrario, un'azienda può anche essere solvibile per i flussi di cassa e insolvente in bilancio se è in grado di soddisfare le esigenze finanziarie secondo Debt.org.
Gli imprenditori possono tentare di attingere ai loro beni personali o accedere a linee di credito personali per mantenere a galla l'azienda, ma l'insolvenza di solito significa che l'attività, come attualmente costituita, sta semplicemente fallendo. Questo è quando le aziende si rivolgono al tribunale fallimentare per liquidare la società o per riorganizzarla e ottenere sollievo dal debito.
Qual è la relazione tra capitale negativo e insolvenza?
Non è così raro che le nuove imprese mostrino un patrimonio netto negativo. Far decollare l'attività potrebbe richiedere investimenti significativi in infrastrutture, con quei soldi presi in prestito. Se l'azienda ha successo, le entrate che genera possono ripagare il debito e portare il business in nero. Se le attività della società includono un'ampia disponibilità di liquidità, l'insolvenza potrebbe non essere una preoccupazione immediata nonostante la situazione di patrimonio netto negativo.
Tuttavia, una società che scivola in un patrimonio netto negativo potrebbe accumulare troppo debito troppo rapidamente, impostandola per insolvenza in un secondo momento. E anche una società con un patrimonio netto positivo del proprietario può essere a rischio di insolvenza se le attività che possiede non possono essere facilmente vendute se l'azienda ha bisogno di contanti.
