Sei costantemente a corto di contanti ma non riesci a capire perché? Forse dovresti guardare i tuoi rapporti di attività. Questi rapporti sono metriche finanziarie che misurano l'efficienza del management nell'usare le sue risorse per fabbricare prodotti, effettuare vendite e raccogliere denaro.
Quali sono questi rapporti di attività?
Usiamo alcuni dati selezionati dai rendiconti finanziari della Hasty Rabbit Corporation per vedere quali sono questi rapporti di attività e come comprenderne i messaggi:
- Saldo in crediti: $ 150.000
- Inventario medio: $ 125.000
- Fatturato annuo: $ 1.200.000
- Vendite annuali a credito: $ 1.000.000
- Costo delle merci vendute: $ 720.000
- Patrimonio totale: $ 625.000
Rapporto fatturato inventario
Un'azienda inizia il suo ciclo di cassa acquistando o producendo prodotti per l'inventario. Ma la domanda è: quanto inventario l'azienda dovrebbe tenere a portata di mano?
Il rapporto di rotazione dell'inventario fornisce la risposta a questa domanda. La formula per calcolare questo rapporto è:
Costo delle merci vendute/Inventario medio per l'anno = Rapporto fatturato inventario
Per la Hasty Rabbit Corporation, il rapporto di rotazione dell'inventario è di 5,8 volte all'anno.
$ 720.000 / $ 125.000 = 5,8 volte
Il tasso di turnover è buono o cattivo?
Questo tasso di turnover è buono o cattivo? Dipende dal settore. Un negozio di alimentari con molti prodotti deperibili avrà un elevato turnover delle scorte. D'altra parte, un negozio di mobili avrà un tasso di rotazione delle scorte molto più basso.
Tuttavia, un basso tasso di turnover potrebbe indicare che l'azienda ha prodotti obsoleti nel suo inventario che stanno vincolando contanti. Un manager deve identificare questi articoli obsoleti, ridurre i prezzi e riportare i soldi nel ciclo.
Anche se può sembrare che un elevato turnover dell'inventario sia positivo, non è necessariamente vero. Potrebbe significare che le scorte di magazzino sono troppo basse e che alla società mancano gli ordini di vendita perché i prodotti sono esauriti. In questo caso, perdi l'attività perché il cliente acquista dai tuoi concorrenti.
Fatturato della contabilità clienti
Dopo che i prodotti sono stati venduti, devi riscuotere i crediti dai tuoi clienti. L'efficienza di questo processo di riscossione è misurata dall'indice di rotazione dei crediti. La formula per questo rapporto è:
Vendite annuali su crediti / Fatturato medio crediti = Fatturato contabilità clienti
Questo rapporto per la Hasty Rabbit Corporation è il seguente:
$ 1.000.000 / $ 150.000 = 6,7 volte all'anno
Analisi del fatturato della contabilità clienti
In generale, i tassi di turnover più elevati per i conti attivi sono buoni. Significa che il tempo tra la vendita e la raccolta del denaro è più breve, che è quello che vuoi.
Giorni di credito a disposizione
Un altro rapporto da analizzare per i conti attivi è la quantità di giorni a disposizione rappresentati da questi crediti. La formula per questo rapporto è:
365 giorni / rapporto di fatturato da ricevere = giorni di credito disponibili
Questo calcolo per la Hasty Rabbit Corporation diventa:
365 giorni / 6,7 volte all'anno = 54,5 giorni
Bene o male? Se vendi con termini di 30 giorni, questo non è un buon rapporto. Indica che, in media, i tuoi clienti impiegano più di 30 giorni per pagare.
D'altra parte, se i tuoi termini di credito sono di 60 giorni, allora questo è un buon rapporto. I tuoi clienti pagano in anticipo.
Fatturato totale delle attività
Il rapporto che racchiude l'efficienza complessiva dell'utilizzo delle risorse è la metrica delle vendite sul totale delle attività. Questo rapporto include la liquidità della società, i crediti commerciali, le scorte e le immobilizzazioni. La formula è:
Vendite annuali / Attività totali = Fatturato totale delle attività
Il rapporto per Hasty Rabbit è:
$ 1.200.000 / $ 625.000 = 1,9 volte
Ancora una volta, questo rapporto deve essere confrontato con altre società dello stesso settore per sapere se si tratta di una performance efficiente.
Ciascuno di questi rapporti di attività rivela qualcosa sull'efficienza del ciclo del flusso di cassa di un'azienda. Racconta al proprietario dove sta facendo un buon lavoro e dove deve migliorare. Quindi, se hai difficoltà con la liquidità, calcola questi rapporti di attività per la tua azienda per identificare i problemi e i colli di bottiglia.
